摘要：

欧洲央行维持利率不变，但央行的通胀预测令市场失望，欧元应声下跌。

英国央行以9:0的投票比例维持利率及购债规模不变，与市场预期相符合，同时政策声明略偏鸽。

而加拿大央行行长波洛兹的货币政策言论偏鹰派，促使加元走高。

美元回吐涨幅，因对税改议案能否通过存疑，两位美国参议员希望调整税改议案。

汇市概览：

美元回吐涨幅，因对税改议案能否通过存疑，两位美国参议员希望调整税改议案

美元周四回吐稍早涨幅，之前有报导称，两位美国参议员要求修改税改议案，以决定是否支持该议案。美国共和党参议员Mike Lee的助理周四表示，他尚未决定是否支持共和党税改议案，他希望对儿童税收减免规定作出修改。

Lee的沟通主管Conn Carroll说，Lee和另一位共和党参议员Marco Rubio希望提高低收入家庭儿童抵税额。他还表示，Lee尚未决定是否支持目前版本的税改议案。很多投资者押注，税改将有助刺激经济，提振成长。

“市场希望看到税改得以实施，”Rafiki Capital Management的研究和策略部主管Steven Englander说。

周二民主党参议员Doug Jones在亚拉巴马州参议员补选中获胜，进一步减少了共和党在参议院中的优势，如果磋商推迟到明年，这可能加大税改议案通过的难度。

税改议案只需在参议院获得简单多数就能通过，目前在参议院100个席位中，共和党占据52个，预计没有民主党议员会支持这份议案。

美元指数日内持平在93.431，稍早升至93.759。

欧洲央行上调经济成长预估，承诺将继续保持宽松立场

美元兑欧元稍早走强，之前欧洲央行上调欧元区经济成长和通胀预期，但坚持其之前作出的承诺，即只要经济需要，就会提供支撑。

澳洲西太平洋银行的高级汇市策略师Richard Franulovich表示，欧洲央行行长德拉吉一方面表示，经济已取得的进展和预计将取得的进展，取决于继续保持宽松政策，这让市场感到沮丧。

“另一方面，他对经济复苏范围正逐步扩大，可持续性不断增强越发有信心，且他对央行能实现通胀预期也越发有信心。因此，欧元有足够的理由陷于目前的区间内，”Franulovich补充说。

自11月中以来，欧元兑美元陷于1.196-1.172美元的区间内。

跟随美国表态！加拿大央行：货币政策不再需要当前的宽松力度。

加拿大央行行长Stephen Poloz在年内最后一次讲话中，表达了对经济稳健增长的信心，认为未来“有信心”适量去除宽松政策，但家庭债务高企和劳动力市场存在闲置，仍是保持相对宽松政策的核心考量。

英国央行按兵不动，未来几年或温和加息。

英国央行称，若经济发展符合11月的预期，未来几年可进一步温和加息，任何加息将维持渐进、有限幅度。该央行还表示，通胀接近见顶，将在中期持续朝向2%回落。

主要货币走势：

欧洲央行通胀展望打压欧元；美债收益率下跌拖累美元
欧元/美元下降0.41%，报1.1778美元
美元/日元下降0.13%，报112.39日元
英镑/美元上涨0.08%，报1.3431美元
澳元/美元上涨0.38%，报0.7666美元
欧元/英镑下降0.48%，报0.8770英镑
美元/离岸人民币尾盘较前一交易日纽约尾盘下降0.11%，报6.6069元
美元/在岸人民币夜盘下降0.15%，报6.6095元

商品

原油：WTI站上57美元/桶，国际能源署就原油供需前景给出了矛盾信号
NYMEX西德州中质原油期货上升1.0%，报57.17美元/桶
ICE布伦特原油期货上升1.5%，报63.39美元/桶

金属：铝价创近三个月来最大涨幅，中国数据提升了市场对该国冬季减污行动将抑制其产量的预期
COMEX期金上升0.5%，报1255.30美元/盎司
COMEX期银上升0.4%，报15.9250美元/盎司
LME期铜上升1.0%，报6793.00美元/吨

股市

美国股市：美股收低，小盘股领跌，投资者越来越担忧共和党的税改案可能难以在参议院过关
标普500指数下降0.4%，报2652.01点
道琼斯工业平均指数下降0.3%，报24508.66点
纳斯达克综合指数下降0.3%，报6856.525点

欧洲股市：斯托克欧洲600指数下降0.5%，报388.91点
英国富时100指数下降0.6%，报7448.12点
法国CAC 40指数下降0.8%，报5357.14点
德国DAX指数下降0.4%，报13068.08点

债市

美国债市：收益率曲线前段的国债遭到抛售，远端国债上涨，5年-30年国债收益率差创下多年新低
2年期国债收益率上涨3.67个基点，报1.8110%
5年期国债收益率上涨3.35个基点，报2.1384%
10年期国债收益率上涨0.71个基点，报2.3493%
30年期国债收益率下降2.06个基点，报2.7063%

欧洲债市：德国国债几乎持平，之前欧洲央行上调经济增长预期，同时预估直到2020年通胀仍低于目标。西班牙国债在周四的拍卖之后表现突出，其次是葡萄牙国债
英国10年期国债收益率下降4.2个基点，报1.174%
德国10年期国债收益率上涨0.2个基点，报0.316%
法国10年期国债收益率下降1.3个基点，报0.646%
意大利10年期国债收益率下降0.3个基点，报1.794%

全球大事一览：

中国央行跟进“加息”，全面上调政策利率5个基点。

周四，中国央行进行300亿元7天逆回购操作、200亿元28天逆回购操作，中标利率至2.5%、2.8%，此前分别为2.45%、2.75%，为今年3月以来首次。同时，中国央行还进行2880亿元人民币一年期中期借贷便利（MLF）操作，利率3.25%，上次为3.20%。此后，路透和香港日报均报道，央行还上调隔夜、七天和一个月常备借贷便利（SLF）利率各5个基点至3.35%、3.50%和3.85%。

中国央行称，公开市场操作投标倍数较高，利率随行就市上行是反映市场供求的结果，同时也是市场对美联储刚刚加息的正常反应。若公开市场操作利率不能体现市场供求有上有下，会造成市场套利和定价扭曲。此次公开市场操作利率小幅上行，可适度收窄二者之间的利差，有助于修复市场扭曲，理顺货币政策传导机制。

中国人民银行研究局前首席经济学家马骏表示，央行“加息”将稳定中美利差，警告海外做空力量。

中国央行“加息”之后，A股全线收跌；债市“情绪稳定”；人民币上扬，中间价大幅上调218点；商品期货方面，截止收盘硅铁主力合约跌5.13%，焦炭跌4.15%，焦煤跌3.77%，锰硅跌2.76%。

同日，香港金管局加息25个基点，为年内第三次跟随美联储加息。

中国公布一系列经济数据，工业增加值、固定资产投资略有回落。

中国11月工业增加值小幅回落至三个月新低，符合预期。国家统计局点评称，工业生产平稳增长，企业效益增长较快。11月发电量同比增长2.4%，较前月5.3%大幅回落；11月粗钢产量同比增长2.2%，较前月6.1%大幅回落。

中国11月消费品零售同比增长10.2%，较前月的10%有所抬头，但低于预期的10.3%。当月全国网上零售同比增长33.6%，较10月41.5%的增速下滑。李奇霖团队认为，不宜高估双11的作用。

1-11月全国房地产开发投资增速7.5%，比1-10月的水平低0.3个百分点；商品房销售面积增速也有所回落，但销售额增速轻微上升。

中国前11月城镇固定资产投资同比增速7.2%，符合预期，较前值小幅回落。1-11月民间固定资产投资增长5.7%，回落0.1个百分点。东北城镇与民间固定投资双双转为正增长。

中国11月实际使用外资猛增近91%，增幅创纪录。新设企业数大幅增长、部分大项目集中到资、政策效果不断显现等因素促进11月FDI猛增。商务部在谈到美国税改对中国影响时称，税收政策未必是决定性因素，中国仍将是富有吸引力的投资热土。

官方数据来了！中国11月天然气产量创八个月新高，本月上旬价格暴涨24%。

中国11月国内天然气产量较上年同期增长3%，创下3月以来的最高月度水平，天然气生产商加足马力依然无法填补煤改气+取暖季的供需缺口，遏制价格的暴涨。

欧央行按兵不动：仍将维持低利率，直至QE计划结束“很久之后”。

欧洲央行公布利率决议，维持三大利率不变。会议声明中的措辞与之前相比基本没有变化。这是欧央行月度购债规模减半前的最后一次利率决议。欧央行全面上调2017-2019年GDP增速预期，并上调明年通胀预期；首次给出的2020年通胀预期1.7%，不及2%目标。德拉吉在记者会重申QE买债“开放式结局”，否认美国加息和税改会损害欧洲经济。

欧元区12月制造业PMI初值创纪录新高！

欧元区12月制造业PMI初值60.6，德国12月制造业PMI初值63.3，两个数值均创纪录新高，法国12月制造业PMI初值创近17年半新高。

网购+黑五，美国11月零售增长大超预期。

受黑色星期五、电子商务等推动，美国11月零售销售延续10月良好势头，环比增长大超预期，分析称，这显示出美国经济势头良好。

税改最关键时刻惊现疑云，美股和美元迅速回落。

至少有2名共和党参议员对税改持保留意见，其中一人明确表示反对，令投反对票的人数增加为2人，税改前景岌岌可危。众议院共和党籍议长Ryan也传来2018年退休消息，后称报道失实。共和党军心不稳，美股美元跌。

今日重点关注：

周五(12月15日)欧洲时段，投资者需主要关注18:00公布的欧元区10月季调后贸易帐。

18:00 欧元区 10月季调后贸易帐(亿欧元) 

美国时段，投资者需关注21:30公布的美国12月纽约联储制造业指数，以及22:15公布的美国11月工业产出月率。

21:30 美国 12月纽约联储制造业指数 
22:15 美国 11月工业产出月率(%) 
--:-- 召开为期两天的欧盟峰会(12月14-15日)。
--:-- 欧洲央行行长德拉基参加欧盟执委会会议。