美国1月就业数据强劲增强了美联储今年可能加息四次的预期，提振美元上涨，但投资者质疑涨势持久性。另外，美国股债上周五重挫，道琼斯指数创下2016年6月以来最大跌幅，10年期国债收益率一度升破2.85%。比特币自上周五起，两次跌至8000美元下方。

美国1月就业数据强劲提振美元上涨，但投资者质疑涨势持久性

上周五，美国劳工部公布，1月非农就业岗位增加20万个，失业率持平在17年低位4.1%，平均时薪较前月上涨0.3%，在12月上涨0.4%后继续攀升。1月平均时薪同比增长2.9%，为2009年6月以来最大增幅。这提振了随着就业市场实现充分就业，通胀今年将加速的预期。亮丽的就业报告凸显经济增长势头强劲，使美联储今年以更快速度升息的可能性增加。

但路透社认为，接近充分就业的情况下，特朗普的15亿减税计划对促进就业加速效用非常有限，预计今年就业增速将放缓。

数据公布后，美元和美国公债收益率上涨，英镑挫至日低，油价和金价下跌。但是美元指数当前已有所回落。

U.S. Bank Wealth Management地区投资董事Jeff Kravetz称，数据增添了通胀上升和即将升息的人气，结果导致美债和美股周五遭抛售。这种情况下，美元的确是安全的押注，但随着不断调整，人们习惯了利率升高，我们可能看见美元恢复到温和疲态，这是由于海外的经济状况改善。

渣打银行贵金属分析师库珀称，美国1月非农就业人口录得大幅增加，这将使金价在短期内面临更多下行压力。

比特币又坐上“过山车”！

自上周五比特币在跌至8000美元下方后很快回升，而于本周一再一次跌破8000美元，当前报于8276.4美元。

全球监管接连施压可能是数字货币不断下跌的主因。韩国上周表示将对比特币交易所进行监管。而一直没有采取较大监管动作的印度，也开始出击。印度财政部长贾伊特利（Arun Jaitley）也表示，承诺将打击使用加密货币进行非法用途，并强调加密货币不是合法货币。

“末日博士”鲁比尼表示，比特币基本面价值为零。比特币比“郁金香狂潮”更严重。比特币交易一次的成本达50美元。比特币是史上最大庞氏骗局。加密货币的泡沫正在破裂。

隔夜有什么数据？

欧元区

欧元区12月PPI环比 0.2%，预期 0.2%，前值 0.6%。欧元区12月PPI同比 2.2%，预期 2.3%，前值 2.8%。

意大利1月调和CPI环比初值 -1.6%，预期 -1.7%，前值 0.3%。意大利1月CPI环比初值 0.2%，预期 0.3%，前值 0.4%。意大利1月CPI同比初值 0.8%，预期 0.8%，前值 0.9%。

美国

美国1月非农就业情况相当好，不仅人数超预期，而且薪资增长创出近10年高位。

具体数据显示，美国1月非农就业人口 +20万人，预期 +18万人。美国去年12月非农就业人口修正为 +16.0万人，初值 +14.8万人。美国去年11月非农就业人口修正为 +21.6万人，初值 +25.2万人。

美国1月平均每小时工资环比 0.3%，预期 0.2%，前值 0.3%修正为0.4%。美国1月平均每小时工资同比 2.9%，创2009年以来最大增幅，预期 2.6%，前值 2.5%修正为2.7%。美国1月平均每周工时 34.3小时，预期 34.5小时，前值 34.5小时。

上周五美国密歇根大学公布调查结果显示，今年1月，消费者信心指数终值95.7，好于预期。但是，该指数终值连月下降，1月降至四个月最低点。

反映消费者对自身财务状况评估的现况指数1月110.5虽然高于初值，但略低于12月水平。

美国1月密歇根大学消费者信心指数终值 95.7，预期 95，初值 94.4；2017年12月终值 95.9。

美国1月密歇根大学消费者现况指数终值 110.5，初值 109.2；2017年12月终值 113.8。

美国1月密歇根大学消费者预期指数终值 86.3，初值 84.8；2017年12月终值 84.3。

密歇根大学消费者调查研究中心的首席经济学家Richard Curtin评论指出，1月消费者信心继续缓慢下行。但是，过去一年来，消费者信心均稳定于较高水平。

另外，密歇根大学调查数据显示，12月美国消费者的近期通胀预期表现稳定。

美国1月密歇根大学1年通胀预期终值 2.7%，初值 2.8%；2017年12月终值 2.7%。

美国1月密歇根大学5年通胀预期终值 2.5%，初值 2.5%；2017年12月终值 2.4%。

美国12月工厂订单环比 1.7%，预期 1.5%，前值 1.3%修正为 1.7%。美国12月扣除运输的工厂订单环比 0.7%，前值 0.8%修正为 1.1%。

美国12月耐用品订单环比终值 2.8%，初值 2.9%。美国12月扣除运输类耐用品订单环比终值 0.7%，初值 0.6%。美国12月扣除飞机非国防资本耐用品订单环比终值 -0.6%，初值 -0.3%。

大佬讲话

旧金山联储总裁威廉姆斯：今年升息三次或四次都是合理的
美国旧金山联邦储备银行总裁威廉姆斯称，薪资增长和通胀加速是经济稳健的迹象，但目前还不足以促使美联储将今年升息次数较其一直暗示的三次大幅增加。威廉姆斯说，受金融状况强劲、全球增长及特朗普政府减税举措支撑，美国经济增长加速，这或许意味着美联储今年将升息三次或四次。“目前这些可能性都是合理的选项，”他说。但他淡化了更激进升息的可能性。

另外，美联储主席耶伦在四年任期内的最后一天称，经济增长稳定、薪资加速上升以及就业市场趋紧意味着美联储可能需要一如其暗示的那样，继续逐步升息。耶伦周六将美联储主席的位置交给美国总统特朗普选定的接任者、美联储理事鲍威尔。

欧洲央行执委Coeure周五讲话称：

欧洲央行在危机期间的行动大胆而空前的。
欧洲没有准备好应对另一场经济衰退。
若不进行改革，下一个危机可能考验欧洲央行的极限，有可能将负利率进一步下调。
为应对未来风险，需要相应的财政工具。

高盛：

石油需求将持续增长，OPEC成员国将坚持减产协议，而委内瑞拉的原油产量将出现螺旋式下降。

隔夜市场一览：

外汇

美元上周五在美国经济数据超预期后录得的一年来最大单日涨幅有所收窄，但这并不妨碍它扭转长达7周的持续跌势
欧元/美元下跌0.38%，报1.2463美元
美元/日元上涨0.7%，报110.17日元
英镑/美元下跌1.02%，报1.4118美元
澳元/美元下跌1.34%，报0.7931美元
欧元/英镑上涨0.63%，报0.88225英镑
美元/离岸人民币纽约尾盘报6.3131元，较上日纽约尾盘上涨0.35%
美元/在岸人民币夜盘交易结束时报6.299元，较上日夜盘结束时基本持平

商品

能源：油价上周五下跌，在市场对页岩油产量大增感到担忧之际，美元走强、股市大跌加剧了市场的压力
NYMEX西德州中质原油期货下跌0.5%，报65.45美元/桶
ICE布伦特原油期货下跌1.5%，报68.58美元/桶
NYMEX汽油期货下跌1.3%，报1.872美元/加仑
NYMEX柴油期货下跌1.8%，报2.0535美元/加仑
NYMEX天然气期货下跌0.4%，报2.846美元/百万英热单位

金属：黄金期货录得12月初以来最大周跌幅，美国就业和工资增长，增强了美联储可能加快加息的预期
COMEX期金下跌0.8%，报1337.3美元/盎司；全周下跌1.5%
COMEX期银下跌2.6%，报16.709美元/盎司
NYMEX铂金期货下跌0.8%，报999.4美元/盎司
COMEX期铜下跌0.7%，报3.1875美元/磅

股市

美国股市：道琼斯指数上周五暴跌666点，创出2016年6月以来的最大跌幅，因为债市走势恶化令投资者不安，担忧美联储将加快加息步伐
标普500指数下跌2.1%，报2762.13点
道琼斯工业平均指数下跌2.5%，报25520.96点
纳斯达克综合指数下跌2%，报7240.946点

欧洲股市：斯托克欧洲600指数下跌1.4%，报388.07点
英国富时100指数下跌0.6%，报7443.43点
法国CAC 40指数下跌1.6%，报5364.98点
德国DAX指数下跌1.7%，报12785.16点

债市

美国债市：国债上周五大跌，因为就业数据强劲、平均时薪创2009年6月以来的最大增幅
2年期国债收益率下跌2个基点，报2.1413%
5年期国债收益率上涨1.7个基点，报2.5883%
10年期国债收益率上涨5.2个基点，报2.8411%
30年期国债收益率上涨6.3个基点，报3.0868%

欧洲债市：欧洲债券上周五跟随美国国债走低，大西洋两岸的收益率均触及多年高点，美国1月就业报告显示平均时薪和非农就业人数均超过预期
英国10年期国债收益率上涨4.6个基点，报1.577%
德国10年期国债收益率上涨4.7个基点，报0.767%
法国10年期国债收益率上涨4.2个基点，报1.018%
意大利10年期国债收益率上涨8.5个基点，报2.05%

今日重点关注：

经济数据日程（北京时间）

08:00：澳大利亚1月墨尔本研究所通胀指数环比（前值为0.1%）
08:30：日本1月日经服务业PMI（前值为51.1）
08:30：香港1月日经PMI（前值为51.5）
08:30：澳大利亚1月ANZ招聘广告环比（前值为-2.3%）
09:45：中国1月财新综合PMI（前值为53）
09:45：中国1月财新服务业PMI（预估为53.5，前值为53.9）
16:20：台湾1月外汇储备（前值为4515亿美元）
16:45：意大利1月Markit服务业PMI（预估为55.9，前值为55.4）
16:50：法国1月Markit服务业PMI终值（预估为59.3，初值为59.3）
16:55：德国1月Markit服务业PMI终值（预估为57，初值为57）
17:00：欧元区1月Markit服务业PMI终值（预估为57.6，初值为57.6）
17:30：英国1月Markit服务业PMI（预估为54.1，前值为54.2）
18:00：欧元区12月零售销售环比（预估为-1%，前值为1.5%）
22:45：美国1月Markit服务业PMI终值（预估为53.3，初值为53.3）
23:00：美国1月ISM非制造业活动指数（预估为56.7，前值为56）

央行和政府动态（北京时间）

10:00：中国国新办就《中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见》有关情况举行新闻发布会
6日00:00：欧洲央行行长德拉吉将就欧元区经济形势提交年度报告