特朗普将于当地时间周四下午就钢、铝关税发布公告，关注受影响国家的反应以及墨西哥、加拿大等是否得以豁免。美国证监会或打击非法在线平台，比特币跌破1万美元关口。欧洲央行周四将公布利率决定，料按兵不动，但前瞻指引的措辞可能有所调整。

另外，中国今天将公布的2月份贸易数据料显示逆差，进口同比增速料大幅放缓。中国外储12个月以来首次下降，非美元货币下跌带来负向估值效应。

汇市概览：

美元几无变动，静待特朗普宣布钢铝关税计划细节 

美元兑一篮子货币周三变动不大，交易商静待美国总统特朗普宣布钢铝关税计划细节，该计划已引发对全球爆发贸易战的担忧。整体来看，美元指数昨日跌0.042点，或0.05%，报89.576。

特朗普的钢铝关税计划可能豁免墨西哥和加拿大

白宫周三稍晚表示，出于国家安全考虑，钢铝关税计划可能豁免加拿大和墨西哥等国家。在这一消息发布后，美元在纽约尾盘缩减涨幅，而加元和墨西哥比索兑美元缩减跌幅。

美元周三稍早下跌，因特朗普首席经济顾问柯恩辞职，他被视为经济正统派的中流砥柱，他曾告诉特朗普，关税威胁会导致市场暴跌。

“到目前为止市场反应不大，”瑞穗汇市策略师Sireen Harajli在谈到美元时表示，科恩“辞职意味着贸易战风险上升。”

柯恩是在特朗普政府实施保护主义政策举措的背景下辞职的。这些政策包括美国退出跨太平洋伙伴关系协定(TPP)、鼓动重新磋商北美自由贸易协定(NAFTA)和针对目标产品实施高额进口关税。

不过部分交易商一直怀疑，如果真的会推行的话，特朗普的保护主义政策会有多广泛。一白宫官员表示，特朗普希望在周四下午签署实施关税的行政令。

美国劳工成本和民间就业岗位数据强劲，抵消柯恩辞职的影响

美元反弹是因数据显示民间就业岗位增加，就业成本上升，巩固了美国经济潜在力道的观点。不过美国公布1月贸易逆差扩大幅度大于预期，中和了上述数据的影响。

美联储褐皮书称经济温和扩张且薪资上涨加速

美联储在褐皮书中表示，地区经济状况显示自1月中来美国经济扩张持续，薪资增长有加速的迹象。但分析师表示，对全球贸易状况恶化的不安情绪限制了美元的反弹，一些交易商看好日元的避险作用。美元兑日元微跌0.06%，报106.05日元，路透数据显示，美元保持在上周触及的14个月低点105.23日元上方。

“我们将最新的消息看作是对美元整体前景保持谨慎的另一个理由，”高盛分析师Zach Pandl和Karen Reichgott在研究报告中写道。

在周四欧洲央行会议前，欧元兑美元在纽约尾盘升0.07%，报1.2411美元。欧元贸易加权指数触及2014年9月来最高的100.2565。

主要货币走势：

美元基本持平，在午后交易中回落，抹去了之前的涨幅；加元继续受到美国贸易保护主义言论的冲击，兑大多数G-10货币下跌；美国东北部遭遇暴风雪影响了市场的交投

欧元/美元上涨0.06%，报1.2411美元

美元/日元下降0.06%，报106.07日元

英镑/美元上涨0.06%，报1.3896美元

澳元/美元下降0.05%，报0.7825美元

欧元/英镑下降0.01%，报0.8931英镑

美元/离岸人民币尾盘较前一交易日纽约尾盘上涨0.15%，报6.3199元

美元/在岸人民币夜盘上涨0.17%，报6.3206元

商品

能源：原油价格创出三周多以来最大跌幅，因为美国股市下跌，并且美国政府的报告显示原油库存和产量扩大

NYMEX西德州中质原油期货下跌2.0%，报61.35美元/桶

ICE布伦特原油期货下跌1.9%，报64.53美元/桶

金属：基本金属以及有工业用途的贵金属价格下跌，有报道称特朗普政府正考虑限制中国在美投资，并对中国出口商品广泛征收关税

COMEX期金下跌0.7%，报1326.30美元/盎司

COMEX期银下跌1.7%，报16.5050美元/盎司

LME期铜下跌0.8%，报6950.00美元/吨

股市

美国股市：美股从盘中的大幅下跌中收复失地，收盘涨跌互见，白宫官员为邻国被豁免钢铝关税留下了余地

标普500指数近持平，报2726.8点

道琼斯工业平均指数下降0.3%，报24801.36点

纳斯达克综合指数上涨0.3%，报7396.649点

欧洲股市：斯托克欧洲600指数上涨0.4%，报372.71点

英国富时100指数上涨0.2%，报7157.84点

法国CAC 40指数上涨0.3%，报5187.83点

德国DAX指数上涨1.1%，报12245.36点

债市

美国债市：国债小幅攀升，盘中走势震荡，尾盘时有所缩减升幅；收益率曲线陡化

2年期国债收益率上涨0.2个基点，报2.2519%

5年期国债收益率下降0.51个基点，报2.6485%

10年期国债收益率下降0.36个基点，报2.8827%

30年期国债收益率下降0.33个基点，报3.1498%

欧洲债市：外围欧债领涨债市，围绕意大利周日大选的避险情绪继续降温，欧元金融互换发行支撑欧债。核心欧债收益率曲线看涨趋平，科恩辞职的消息令德债与美债收益率差距缩小

英国10年期国债收益率下降2.7个基点，报1.494%

德国10年期国债收益率下降2.0个基点，报0.655%

法国10年期国债收益率下降2.9个基点，报0.899%

意大利10年期国债收益率下降4.2个基点，报1.955%

特朗普贸易战新进展

白宫表示出于国安考虑，钢铝关税计划可能豁免部分国家

白宫提出，美国对进口钢铝征收关税的计划有可能不包括加拿大、墨西哥和其他一些国家，因为美国总统特朗普面临不断升高的压力，要求其采取针对性的举措，以免误伤盟友。白宫发言人桑德斯称，特朗普将于本周末之前授权对进口钢铝开征高关税。一名白宫官员指出，特朗普希望在周四下午签署总统公告，但有可能推迟到周五，以便通过法律程序扫清障碍。

据一位美国高级官员称，在特朗普签署这份公告约两周后，关税举措将生效。按照该举措，美国将对钢铁和铝产品分别征收25%和10%的进口关税，以抵御低价进口商品的冲击，尤其是来自中国的进口。这项举措中没有包含豁免规定，有可能招致贸易伙伴对美国出口征收报复性关税，尤其是加拿大和欧洲，也会让已然非常艰难的北美自由贸易协定(NAFTA)谈判变得更复杂。

美国1月贸易逆差升至逾九年高点，对中国与加拿大逆差激增

美国1月贸易逆差上升至逾九年高点，对中国贸易逆差激增，表明总统特朗普旨在消除外贸逆差的“美国优先”贸易政策可能失败。商务部周三称，1月贸易逆差扩大5.0%至566亿美元。这是2008年10月以来最高水平，超出分析师预期的逆差551亿美元。贸易逆差扩大部分是由于大宗商品价格上涨。具有政治敏感性的对中国商品贸易逆差大增16.7%至360亿美元，为2015年9月以来最高水平。对加拿大贸易逆差激增65%至三年高点36亿美元。当天ADPResearch Institute发布的报告则显示，2月民间就业岗位增加23.5万个，这则凸显经济基本面强劲。

中美贸易战全面升级？美国考虑大范围对中国投资和进口设限。

美国贸易代表办公室将于4月公布针对中国所谓“盗窃知识产权行为”的301调查结论。目前白宫酝酿的最严厉措施，是对中国进口产品全面征收关税，从鞋具服装到家用电器均将受到影响，中国在美投资并购也将受到进一步限制。

美国关税计划惹众怒，媒体称中国提请WTO就此展开辩论。

据路透报道，WTO发言人称，中国提请WTO就美国关税问题展开辩论，另外17个WTO成员国也表达了强烈担忧，包括欧盟、加拿大、土耳其、俄罗斯、澳大利亚、韩国、日本、墨西哥、印度及巴西等。

反对大面积关税，107名众院共和党人致信特朗普。

周三，107名共和党议员签署信函，敦促特朗普总统修改对钢铁和铝的关税计划。众议院共和党人、众议院筹款委员会主席Kevin Brady表示，希望特朗普重新思考广泛关税的做法。这将导致许多意想不到的负面影响。如果不能避免关税，就应该关注采取不公平做法的贸易伙伴。

科恩辞职风波

媒体：为挽回科恩，特朗普考虑让他担任要职。

科恩曾向特朗普抱怨称，目前的工作只消耗了他20%的能力，如果能把他安排在一个能够发挥他能力80%甚至90%的位置上，他就会留下来。否则，他将离开。据Axios，为了挽回科恩，特朗普会愿意让他担任要职，而科恩也会考虑接受。

“中国死对头”、强硬派贸易高官纳瓦罗否认会接替科恩，美股短线上扬。

“中国死对头”，强硬鹰派贸易高官纳瓦罗在与彭博电视的采访中否认将接替科恩成为特朗普首席经济顾问。他说，“我不在替代科恩的名单上”。消息传出，美股短线上扬，刷新日高。受科恩辞职消息影响，周三美股早盘低开低走。

美国经济数据及加息前景

亚特兰大联储主席：贸易前景或引发股市巨震，上调今年加息次数预期。

亚特兰大联储主席Bostic表示，贸易壁垒正在造成不确定性，可能会引发股市大幅波动。而美联储“三号人物”、纽约联储主席Dudley指出，贸易壁垒破坏了对比较优势的关注。Bostic预计，FOMC将在2018年加息3次。而在去年12月，他预计FOMC 2018年会加息2次。

美联储褐皮书称美国就业市场供应持续紧蹙，通胀温和

美联储最新褐皮书称，美国各地企业报告就业市场供应持续紧蹙，很多地区出现薪资上涨加速的迹象，这增强了升息的理据。美联储还指出，12个联储地区中有四个地区报告钢价“显著上涨”，部分因为来自海外的竞争减少。美联储称，总体而言，1-2月美国经济活动以“温和至适度”的步伐扩张，物价涨幅温和。这与上一份褐皮书对经济的评估类似。

大超预期！美国2月ADP就业增加23.5万人。

美国2月ADP就业人数23.5万，远高于预期。在此提振下，现货黄金小幅下跌，美元/日元、10年期美债收益率小幅走高。但如果就业“过热”，企业可能会面临无法获得熟练劳动力补足缺口的问题。

其他热点新闻

加拿大央行如预期维持利率不变，称因贸易不确定性

加拿大央行一如预期维持利率不变，称尽管通胀接近2%，且经济接近充分发挥潜能，但贸易政策已成为一个“重要且不断加剧的不确定性来源”。央行完全沿用了1月声明中的关键措辞，称尽管有必要进一步升息，但可能需要在一段时间内继续保持货币政策宽松度，以使经济保持在接近潜在增长率的水平运行，使通胀保持在目标水平，并承诺，在考虑未来利率决定时将谨慎行事。央行承认美国政策决定造成的双重影响，称美国政府新的支出和减税举措预计将提振今明两年美国的经济成长。

一年来首降！中国2月外储环比减少269.75亿美元。

中国2月外汇储备31344.8亿美元，不及预期和前值。在非美元货币相对美元下跌、资产价格回调、全球债券市场收益率回升和春节出境旅游消费等因素的共同作用下，我国外汇储备出现小幅下跌。

连续十九个季度经济扩张！欧元区四季度GDP增长强劲。

欧元区四季度GDP同比增长2.7%，同上季度增速持平，维持十年来最高增速，符合市场预期。欧元区实现了连续19个季度的经济扩张。

美国证监会或打击非法在线平台，比特币跌破1万美元关口。

最新消息称，美国证监会SEC发布公告，暗示可能对符合“证券”和“交易所”定义、但未经注册的在线数字化资产交易平台加强监管打击。比特币自2月26日以来再度跌破1万美元关口，前十大数字货币悉数下跌。

今日重点关注：

周四(3月8日)亚洲时段，投资者需关注07:50公布的日本第四季度季调后实际GDP年化季率终值，08:30公布的澳大利亚1月商品及服务贸易帐，以及10:30公布的中国2月贸易帐-美元计价。

07:50 日本 1月贸易帐(亿日元) 
07:50 日本 第四季度季调后实际GDP年化季率终值(%) 
08:30 澳大利亚 1月商品及服务贸易帐(亿澳元) 
10:30 中国 2月贸易帐-美元计价(亿美元) 

欧洲时段，投资者需关注20:45公布的欧洲央行利率决议。此后，投资者需关注21:30欧洲央行行长德拉吉将召开新闻发布会，以及同时公布的美国截至3月3日当周初请失业金人数。

14:45 瑞士 2月未季调失业率(%) 
20:45 欧元区 3月欧洲央行资产购买规模(亿欧元) 
21:30 美国 截至3月3日当周初请失业金人数(万)

20:45 欧洲央行公布利率决议。
21:30 欧洲央行行长德拉吉召开新闻发布会。