美联储不出所料加息25个基点，但维持今年总共加息三次的预测不变，鹰派程度不如市场预期。香港跟随美联储加息，新西兰联储按兵不动。英国今天将公布利率决定，预计将维持利率不变，但5月份加息可能性很大。中美贸易战进入胶着状态，特朗普将于当地时间周四就知识产权问题宣布对华贸易措施，据悉计划对中国商品征收约500亿美元关税，关注中国是否推出反击措施。中国据悉将任命郭树清为银保监会主席。

汇市概览：

美元急挫，因美联储维持今年升息三次的预期

美元兑一篮子货币周三录得两个月来最大单日跌幅，因美联储维持今年升息三次的预期，希望看见通胀进一步上升的迹象。

美联储一如预期将指标隔夜借贷利率区间上调25个基点，至1.50-1.75%。但外汇交易员感到失望，他们原本押注因为劳动力市场接近充分就业，美联储准备今年升息四次。鲍威尔在出任美联储主席以来参加的首个记者会上称，就业市场状况收紧，但还没有看见薪资加速增长的迹象。CME Group的FedWatch工具显示，利率期货走势暗示，交易商消化的下次升息时间是在美联储6月12-13日会议上，12月会再次加息。

“看起来有点令人沮丧，尽管美联储对总体前景的看法偏鹰派，因其上调了经济预期。这是为什么美元表现有些令人失望的原因所在，”SILICON VALLEY BANK的高级外汇交易员Minh Trang称。

美元指数下跌0.693点，或0.77%，至89.678，创下1月24日来最大单日跌幅，当日下挫1%。美元兑日元收低0.54%，报105.95日元。欧元上涨0.82%，至1.2340美元，创近两个月来最大单日涨幅。

FXStreet分析师Yohay Elam撰文指出，在备受关注的利率预测中，他们将2018年3次加息的预测保持不变。美元不喜欢这种谨慎的做法，并全面下跌。

墨西哥比索和加拿大元急升，受NAFTA消息推动
有媒体报导，在重商北美自由贸易协定(NAFTA)的谈判中，美国政府已放弃了一项对汽车出口有关的要求，消息刺激加元和墨西哥比索上涨。加元兑美元上升1.32%，报1.2900加元，墨西哥比索涨1.89%，报18.4110比索，此前触及六周半高位18.4150比索。

美元贬值，商品货币借机攀升，美元兑一篮子货币都有不同程度的下跌：

欧元/美元已从低点回升，当日上涨逾0.8%，最高触及1.2349。

英镑/美元是一个大赢家，上涨逾1%达到1.4150美元，同时当天早些时候公布的英国薪资涨幅也令英镑受到提振。

美元/日元的走势较缓慢，现交投于105.95附近，日元亦是避险资产。

美元/加元跌至1.2890，下跌逾1.3%。加元受到北美自由贸易协定达成希望以及原油价格上涨的推动。

澳元/美元日内上涨约1.1%，交投于0.7760左右。

总而言之，英镑和商品货币是赢家，而欧元和日元的走势则较为缓慢。

英镑上涨，因薪资录得逾两年来最快增长
英镑收涨1.01%，报1.4140美元，此前数据显示，英国薪资增幅为逾两年来最大，支持对英国央行最早在5月加息的押注。

商品

能源：油价升至六周最高，美国原油库存一个月内首次下降，让交易员们措手不及

NYMEX西德州中质原油期货上涨2.6%，报65.17美元/桶

ICE布伦特原油期货上涨3%，报69.47美元/桶

金属：现货黄金迈向五周以来的最大涨幅，美联储仍然预计今年累计加息三次，缓解了对于决策者今年将变得更为激进的担忧。伦敦锌价上涨，因注销仓单增长且美元疲软

黄金现货上涨1.6%，报1332.24美元/盎司

COMEX期金上涨0.7%，报1327.3美元/盎司

COMEX期银上涨1.5%，报16.419美元/盎司

COMEX期铜上涨0.7%，报3.0585美元/磅

股市

美国股市：美股收低，美联储在新任主席鲍威尔领导下的首次货币政策会议一如市场预期加息25个基点，但鹰派程度低于部分投资者的预期

标普500指数下降0.2%，报2711.93点

道琼斯工业平均指数下降0.2%，报24682.31点

纳斯达克综合指数下降0.3%，报7345.285点

欧洲股市：

斯托克欧洲600指数下降0.2%，报374.96点

英国富时100指数下降0.3%，报7038.97点

法国CAC 40指数下降0.2%，报5239.74点

德国DAX指数持平，报12309.15点

债市

美国债市：国债上涨，5年期和30年期国债收益率差扩大，美联储的鹰派程度低于部分投资者的预期，维持今年加息次数预测不变

2年期国债收益率下降3.93个基点，报2.3055%

5年期国债收益率下降2.21个基点，报2.6741%

10年期国债收益率下降1.29个基点，报2.8830%

30年期国债收益率下降1.15个基点，报3.1186%

欧洲股债：英债下挫，数据显示英国工资增长创2016年底以来最快；英债跌势也打压欧元区核心国债

英国10年期国债收益率上涨4.2个基点，报1.527%

德国10年期国债收益率上涨0.7个基点，报0.592%

法国10年期国债收益率上涨0.4个基点，报0.829%

意大利10年期国债收益率上涨3.6个基点，报1.933%

中美贸易战升级

本周四特朗普贸易战再发力！白宫将公布针对中国关税方案。

媒体称，周四白宫宣布的方案将针对中国窃取美国知识产权，也可能包括限制中资在美投资、对至少300亿美元总值的进口中国产品征税。此前媒体称，美国对华贸易“核武器”——301调查结果将很快揭晓。美国财长姆努钦表示，美国不会畏惧维护自己的贸易地位，中国国务院总理李克强则强调，希望双方保持理性，不要感情用事，避免打贸易仗。

中国外交部谈贸易战：如果非逼我们打，一不会怕二不会躲。

在回答关于贸易战的问题时，华春莹表示，中方不想跟任何人打贸易战，但如果有人非逼迫我们打，我们一不会怕，二不会躲。如果美方采取损害中方利益的行动，中方必将采取坚决和必要的应对措施，维护好自身的正当权益。

媒体称中国将以关税还击特朗普贸易战，美元指数刷新日低。

媒体称，中国准备用有针对性的关税打击特朗普政府的支持者，包括对美国农产品征税。中国也在考虑对证券和保险业的外资投资放宽限制。“任何中国对美国新关税的回应都会是经过考虑、成相应比例的。”

美国财长放言：不想发动全球贸易战，关注点是NAFTA与中国。

美国财长姆努钦参加完G20峰会后出访智利，提到在美国完成其他优先贸易事项后，会考虑重新加入TPP。目前聚焦在重新谈判NAFTA，并“非常关注”与中国的贸易关系，认为中国没有采取相同的措施对美国开放市场。

同日，姆努钦表示，已为特朗普研究选项，限制中国对美投资。研究这些选项是知识产权调查的部分工作；如果中国基于自由、公平和互惠开放市场，到一定程度，美中贸易逆差就会收窄；目前与中国官员私下讨论比公开对话更有成效。

美联储加息，香港跟随加息，新西兰联储按兵不动

美联储年内首次加息，预期加息步伐更快。

鲍威尔任联储主席后首次货币政策会议决定，加息25个基点。联储声明称，“近几个月经济前景走强”。此次美联储官员的明年及之后利率预期均高于上次，预示着更快的加息步伐。美联储上调了今明两年GDP预期和明后两年核心PCE通胀预期。

鲍威尔FOMC新闻发布会首秀称，关税政策不会影响目前的货币政策前景，但越来越多美联储官员对贸易政策感到担忧。他指出，在一些领域（股票等），相较于历史正常值，资产价格处于高位，但他表示房地产不属于此范畴。

香港加息，上调基本利率至2%。

香港上调基本利率至2.0%，隔夜美联储加息，宣布年内还将加息两次，但2019-20年加息速度将加快。

新西兰联储按兵不动：

维持官方现金利率（OCR）在1.75%不变，且货币政策将在相当长一段时间内维持宽松。仍然存在不确定性，政策可能需要作出调整。

由于食品和能源价格疲软，CPI通胀率将在近期进一步走弱。通胀预计将趋向2%的目标值，近期通胀预计将走弱，房价增幅仍然温和，长期通胀预期很好地锚定。

GDP增速弱于第四季度的预期，预计国内经济增速将提升。预计国内经济增速将提升。

新西兰联储政策声明中并未提及纽元汇率问题。

股票市场发生了什么？

腾讯四季度网游业务2015年来环比首降9%，在美ADR跌3%。

腾讯2017年净利润724.71亿人民币，同比大增75%，远高于市场预期的650.32亿元人民币，增速较2016年进一步加快。展望未来，腾讯将采取更进取的投资策略，以增强在网络视频、支付服务、云服务及人工智能技术与智慧零售等领域的长期竞争优势。

网络游戏业务向来是腾讯的摇钱树，但在腾讯亮眼的2017四季报和年报中，我们会惊奇的发现，腾讯四季度网游收入环比下降，2017全年游戏收入占比也较往年下降不少。腾讯控股在美ADR周三下跌3%。到底发生了什么？

年赚百亿市场仍不满足：吉利汽车午后跳水，一度跌近6%。

吉利汽车发布财报显示，去年净利润106亿，超过预期。但吉利同时警告称，中国汽车市场的竞争正在日益加剧，相关税法的改变也可能会使今年的需求受到影响。午后吉利汽车股价大跳水，一度跌5.8%，为2月9日以来最大跌幅。

科技巨头回A股比想象中更快，媒体称阿里京东最快今夏发行CDR。

阿里京东均向全天候科技表示，如果政策允许，愿意回A股。

今日重点关注：

经济数据日程（北京时间）

08:30：澳大利亚2月就业人数增减（预估为增2万，前值为增1.6万）

08:30：澳大利亚2月失业率（预估为5.5%，前值为5.5%）

08:30：日本3月日经制造业PMI初值（前值为54.1）

12:30：日本1月所有产业指数环比（预估为-1.8%，前值为0.5%）

16:30：德国3月Markit制造业PMI初值（预估为59.8，前值为60.6）

16:30：德国3月Markit服务业PMI初值（预估为55，前值为55.3）

17:00：欧元区3月Markit制造业PMI初值（预估为58.1，前值为58.6）

17:00：德国3月Ifo企业信心指数（预估为114.6，前值为115.4）

17:00：欧元区3月Markit服务业PMI初值（预估为56，前值为56.2）

17:30：英国2月零售销售环比（预估为0.4%，前值为0.1%）

20:30：美国上周首次申领失业救济人数（预估为22.5万，前值为22.6万）

21:00：美国1月FHFA房价指数环比（预估为0.4%，前值为0.3%）

21:45：美国3月Markit制造业PMI初值（预估为55.5，前值为55.3）

21:45：美国3月Markit服务业PMI初值（预估为56，前值为55.9）

22:00：美国2月世界大型企业研究会领先指数（预估为0.5%，前值为1%）

央行和政府动态（北京时间）

16:30：欧洲央行官员Lautenschlaeger在布鲁塞尔发表讲话

17:00：欧洲央行发布经济公报

17:00：欧洲央行官员Nouy在法兰克福发表讲话

20:00：英国央行基准利率（预估为0.5%，现值为0.5%）

20:00：英国央行资产购买目标（预估为4350亿英镑，现值为4350亿英镑）

23日01:00：英国央行官员Ramsden在伦敦发表讲话

23日02:45：加拿大央行高级副行长CarolynWilkins发表讲话

22-23日：欧盟领导人峰会